1. Что такое финансовая модель?

Если не вдаваться в тонкости научной терминологии, то под словом модель обычно понимают некое упрощенное описание реальных объектов, явлений или процессов. В зависимости от сложности и специфики исследуемого объекта такое описание может быть выполнено в текстовой, графической, схематичной или табличной форме, а также в виде набора или последовательности математических операций. В последнем случае модель принято считать математической или расчетной. Такая модель может быть реализована в программной среде и использоваться в качестве инструмента анализа или прогнозирования.

Финансовая модель описывает деятельность, связанную с получением прибыли или осуществлением затрат. Это может быть модель инвестиционного проекта, модель выручки, смета или бюджет затрат, расчет себестоимости, налогов и финансовых показателей, модель закупок, производства или продаж, модель планирования запасов и многое другое. Финансовые модели, как правило, являются расчётными и строятся в Excel или более специализированных программных продуктах, таких как Project Expert, MS Project, 1С. Предприятие и т. д.

Необходимо понимать, что любая расчетная модель включает, как минимум три блока:

• Исходные данные — показатели и настройки модели, которые устанавливаются пользователями вручную.
• Моделируемые показатели, значения которых рассчитывается автоматически на основе исходных данных и логики финансовой модели.
• Расчетная часть в виде набора промежуточных показателей, формул или расчетных алгоритмов, моделирующих поведение рассматриваемого объекта.

Также необходимо понимать, что любая модель, какой бы сложной она не была, имеет набор допущений (предположений) и ограничений. Что может и чего не может финансовая модель, и как построена логика финансовых расчетов. В такой ситуации вы либо действуете в рамках имеющихся ограничений — подстраиваетесь и более креативно подходите к выбору исходных данных и интерпретации результатов расчетов. Либо дорабатываете и усложняете модель с учетом ваших пожеланий.

Таким образом, любую финансовую модель необходимо рассматривать не как разовый расчет, а как инструмент анализа или прогнозирования. С моделью необходимо работать, что называется «играть с цифрами», вводить различные наборы исходных данных и сразу же видеть, как меняются итоговые расчетные показатели. И в конечном итоге учитывать все это при принятии управленческих решений.