Модель результатов финансово-экономических расчетов

Состав, структура и форма представления результатов финансово-экономических расчетов — это то, о чем необходимо подумать или договориться в первую очередь, приступая к разработке финансово-экономической модели. Особенно важно это в тех случаях, когда за разработку такой модели отвечает один человек, а за ее последующее использование, в том числе при выработке, обосновании и принятии управленческих решений — уже совсем другой.

С небольшим наглядным примером модели результатов финансово-экономических расчетов вы можете ознакомиться на листах «Отчетность» и "Экономика" в составе нашей бесплатной финансовой модели.

Модель результатов финансово-экономических расчетов может включать как стандартные, так и нестандартные элементы отчетности.

Стандартные элементы результатов моделирования могут включать:

• установленные формы бухгалтерской отчетности: отчет о финансовых результатах (ОФР), отчет о движении денежных средств (ОДДС) и бухгалтерский баланс;
• показатели рентабельности, ликвидности и платежеспособности;
• показатели инвестиционной привлекательности: NPV, IRR, PI, PP.

Однако даже в отношении этих отчетных материалов часто требуются уточнения. Какие из них действительно необходимы, а какие нет? О каких показателях рентабельности идет речь: рентабельности валовой, операционной и чистой прибыли, или также о рентабельности активов и собственного капитала? В разбивке по годам или по месяцам? Требуемые показатели нужно рассчитать для проекта или компании в целом, или дополнительно для каждого отдельного бизнес-направления? Если да, то нужно ли и как распределять общие затраты, НДС к вычету, а также налог на прибыль между прибыльными и убыточными направлениями?

Все эти часто сложные или некомфортные для будущего пользователя модели вопросы рано или поздно все равно возникнут и ему придется на них ответить. Поэтому сделать это лучше всего «на берегу».

Обязанность разработчика финансово-экономической модели — предугадать и разъяснить будущему пользователю возможные варианты, их особенности и последствия, показать, как это будет выглядеть на примере ранее разработанных моделей, а также объяснить, в каких случаях и на сколько серьезно это повлияет на сложность, стоимость и сроки моделирования, а также на состав и структуру исходных данных.

Нестандартные элементы результатов моделирования требуют несколько иного подхода. Обычно это именно те операционные показатели, таблицы, графики и диаграммы, которые будущей пользователь модели будет использовать для принятия управленческих решений или презентации таких решений руководству, инвесторам или партнерам. Это его собственное видение и понимание. Именно поэтому конкретизация состава, структуры и формы представления таких расчетных результатов — это обязанность не столько разработчика, сколько будущего пользователя финансового-экономической модели.

Дополнительно ко всему вышеперечисленному необходимо учитывать, что далеко не все из нас действительно понимают или хотят понимать разницу между расчетами по начислению и расчетами по оплате. Очень часто будущие пользователи финансово-экономических моделей просят «не усложнять» и вместо отчета о финансовых результатах (ОФР) и отчета о движении денежных средств (ОДДС) сделать только один — в логике ОФР, но с отражением значений не по начислению, а по оплате и до вычета НДС.

Обязанность разработчика финансово-экономической модели в данной ситуации — предупредить и при необходимости объяснить будущему пользователю модели:

• в каких случаях это сделать легко, а в каких потребует значительного усложнения промежуточных расчетов, например, при работе с НДС, наличии различий в сроках начисления и оплаты, многоуровневой системы учета сырья, материалов, незавершенного производства и готовой продукции или изменении закупочных цен;
• что вместо чистой прибыли придется оперировать понятием операционного или свободного денежного потока, и что, например, непосредственный расчет дивидендов на их основе будет некорректным;
• что расчет показателей рентабельности на основе сумм без амортизации, но с учетом НДС и инвестиционных затрат будет не вполне корректным, а также может характеризоваться большей цикличностью.

В современном мире все более популярным становится представление результатов финансово-экономического моделирования в формате интерактивных дашбордов, графиков и диаграмм. С технической точки зрения, разработка таких элементов в составе финансово-экономической модели не представляет особых сложностей, и вариантов здесь бесконечное множество. Вопрос лишь, в том, какие именно дашборды, графики и диаграмме действительно необходимы, и в каком стиле их необходимо оформить? Именно поэтому основную инициативу в данном вопросе должен проявить прежде всего заказчик или будущий пользователей финансово-экономической модели.

Отдельного внимания требуют ситуации, при которых моделируемый проект будет подаваться на грант, субсидию, СПИК, СЗПК или иную форму государственной поддержки или государственно-частного партнерства. То же самое касается и случаев моделирования регуляторных изменений и любых проектов в государственном секторе. В таких ситуациях необходимо внимательно изучить профильные нормативные правовые и ведомственные акты, формы заявок, соглашений, отчетных материалов и иные сопроводительные документы и учесть предусмотренные в них операционные, финансовые и экономические показатели в составе результатов моделирования или исходных данных.