Моделирование многопрофильной деятельности

Очень часто коммерческая деятельность складывается из нескольких полноценных направлений, неразрывно связанных между собой на уровне бизнес-модели. В таких случаях важно понимать, что полноценное моделирование многопрофильной деятельности в рамках единой финансово-экономической модели сопряжено не только с кратным увеличением ее объема, но и с возникновением дополнительных факторов сложности. Именно о таких факторах мы и поговорим в данном статье.

Различия в условиях налогообложения. Многие виды деятельности облагаются по дифференцированным или льготным ставкам или либо совсем освобождены от уплаты некоторых налогов. Прежде всего это касается НДС и налога на прибыль, хотя в той или иной мере характерно абсолютно для все категорий налогов.
При совмещении различных с точки зрения условий налогообложения видов деятельности в рамках одного юридического лица некоторые налоги необходимо рассчитывать отдельно по каждому из таких видов деятельности. Для этого необходим либо раздельный учет затрат, либо распределение совместных затрат по видам деятельности в соответствии с требованиями налогового законодательства.

Взаимосвязанные организации. Моделирование коммерческой деятельности в составе нескольких самостоятельных организаций, на первый взгляд, несколько проще с точки зрения налогообложения. Но лишь до тех пор, пока такие организации остаются независимыми с точки зрения налогового и некоторых других областей законодательства. Однако даже в таком случае неизбежно возникают технические сложности, связанные с необходимостью выявления, исключения или особой интерпретации последствий так называемых внутригрупповых операций при формировании сводных (консолидированных) отчетов и показателей деятельности группы взаимосвязанных организации.

Синергетические эффекты. Такие эффекты могут возникать, например, в результате совместного более полного и эффективного использования трудовых, материальных и нематериальных ресурсов либо в результате перекрестных продаж. Такие синергетические эффектны необходимо, как минимум, иметь в виду либо в явном виде учитывать при расчете и интерпретации показателей экономической эффективности.

Отдельного внимания заслуживают ситуации, при которых в рамках одного юридического лица сочетаются как прибыльные, так и убыточные направления деятельности.
Если убыточное направление является таковым исключительно с финансовой точки зрения, а его существование обусловлено конфигурацией и спецификой бизнес-модели, то связанные с ним операционные убытки должны быть тем или иным способом распределены по другим направлениям деятельности.

Если убытки носят временный или сезонный характер, то вместо проблемы распределения таких убытков возникает уже более сложная задача, связанная с учетом и отражением в отчетности текущего и последующих периодов временной экономии при расчете НДС и налога на прибыль.

Разумеется, все это актуально лишь в тех случаях, когда unit-экономика каждого из направлений деятельности должна быть рассчитана не только на уровне операционной прибыли, но также на уровне чистой прибыли, денежных потоков и показателей инвестиционной привлекательности (NPV, IRR, PP, PI).