Интервал финансово-экономического моделирования

Финансово-экономическая модель может описывать деятельность и показатели компании, проекта или другого моделируемого объекта как за один единственный, так и в разрезе нескольких последовательных периодов времени. В качестве таких периодов могут выступать годы, кварталы, месяцы, недели и даже дни — это и есть интервалы финансово-экономического моделирования.

Подходящий интервал, как правило, выбирается исходя из общего горизонта финансово-экономического моделирования, а также потребностей и пожеланий будущих пользователей модели.

Более длинный интервал — это всегда упрощение. И это упрощение должно быть осознанным, ведь оно сопряжено с потерей возможности полноценно учитывать и наблюдать влияние факторов сезонности, цикличности, а также специфики работы в условиях пиковых нагрузок или в периоды активного роста и развития бизнеса.

Более короткий интервал позволяет более детально моделировать:

• сезонный характер спроса, цен, операционных и трудовых затрат;
• влияние разовых, цикличных и нерегулярных событий, например, таких как техническое обслуживание, плановый ремонт и обновление основных средств;
• специфику работы компаний с длительными или многоэтапными производственными, операционными или проектными циклами;
• динамику показателей в периоды активного роста и развития;
• требуемые запасы сырья, материалов, готовой продукции, численность сотрудников, а также необходимые объемы и источники финансирования операционной деятельности в периоды пиковой нагрузки;
• различия в сроках начисления доходов, расходов и затрат, сроках оплаты и сроках доставки и отгрузки товарно-материальных ценностей.

Вместе с тем необходимо учитывать и ряд неочевидных на первый взгляд моментов, существенно влияющих сложность экономических расчетов.

Во-первых, более детальное финансово-экономическое моделирование на коротких временных интервалах — это очень часто не только право, но и негласная обязанность, особенно если заказчик и разработчик модели — это не одно и то же лицо.

Кроме того, сокращение интервала планирования, например, для учета факторов сезонности может косвенно потребовать и для более сложного моделирования операционных и производственных циклов. Ведь теперь уже нельзя будет сделать допущение о том, что период закупки сырья, производства и продажи товаров, а также сроки доходов и затрат укладываются «плюс/минус» в один интервал планирования. А это значит, что нужно моделировать различия в сроках начисления и оплаты, и далее по цепочке.

Во-вторых, некоторые показатели, например налоги или дивиденды, должны рассчитываться строго по результатам определенных отчетных периодов. Попытка корректно их рассчитать и отразить в составе отчетности за более короткий период времени может привести к ряду проблем.

Например, налог на прибыль рассчитывается на основе прибыли за весь календарный год. Если компания получала пусть даже небольшую прибыль за каждый из 12 месяцев, то с расчетом месячной суммы налога особых проблем, как правило, не возникает. А вот если хотя бы в одном из месяцев был убыток, то неизбежно возникает вопрос о том, как разделить этот убыток между остальными месяцами, чтобы соразмерно уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль?

• Можно разделить равномерно или пропорционально на все месяцы, но тогда может оказаться, что по результатам некоторых вполне прибыльных периодов у нас не возникает обязанности по уплате налога. А значит за этот же период завышается чистая прибыль и дивиденды, которые должны рассчитывать, как минимум, по результатам квартала.
• Можно последовательно уменьшать налогооблагаемую базу только следующих за убыточным периодов, но тогда может оказаться, что прибыль за оставшиеся до конца года месяцы не покроет размера убытка. А это значит, что придется переносить оставшийся убыток либо на следующий год, либо на более ранние месяцы в течение текущего года.
• Можно вообще не распределять налог на прибыль по месяцам и отразить его в отчетности только в декабре. Но тогда в отчетности появится совсем не нужная нам цикличность, которая не позволит проводить адекватное сравнение деятельности компании по месяцам.

Как видно из примера, каждый из вариантов несет в себе многочисленные допущения или отступления от требований законодательства и не может считаться в полной мере корректным. Более того, каждый из вариантов требует усложнения расчетов по сравнению с вариантом, при котором финансово-экономическое моделирование осуществлялось бы не в ежемесячном, а в годном или квартальном разрезе.

В-третьих, при моделировании на коротких временных интервалах непредвиденные технические сложности могут возникнуть и вследствие неравномерного количества календарных и рабочих дней, а также наличия полных и неполных недель в месяце.

Подводя итог, необходимо отметить, что на практике возможно эффективное применение смешанных подходов к выбору интервалов финансово-экономического моделирования. Например, в первый 1 год работы, то есть в период активного роста и развития либо в период большей определенности в отношении исходных данных и условий ведения бизнеса моделирование может осуществляться в ежемесячном разрезе, а начиная со 2 года — уже укрупненно в квартальном или годовом разрезе.